信达证券：康耐特光学智能眼镜加快打破

  首要开发世界头部客户，差异于国内卡扣式/插片式/磁吸式的近视镜片计划，贴合式是海外推行的重要方向、现在仍待处理后期度数改变带来的拆开需求，贴合式镜片体会感明显更优、镜片分量更轻。公司在国内商场首要推进与手机大厂协作，依托公司堆集十余年的定制化镜片生产能力，有望连续打破头部客户。2）高端产品占比提高，自有品牌敏捷添加，泰国产能稳步扩张。公司标准化镜片毛利率30%+、高折射率产品出货占比提高，定制镜片毛利率约60%、未来随定制产品占比提高，全体毛利率估计继续优化。公司镜片产品远销全球，境外收入占比近70%，泰国产能稳步扩张（高端折射率树脂镜片和半成品模块的自动化产线）、对美出口危险敞口小。国内商场依托差异化1.74产品快速打破、估计现在途径覆盖率仍较低，后续商场有望快速扩张。